La gestion de la trésorerie d’une entreprise est un aspect à la fois complexe et crucial pour tout dirigeant-associé.
Il est d’abord important de se demander quel montant de trésorerie est nécessaire pour couvrir le besoin en fonds de roulement (BFR). Il faut aussi préparer les investissements futurs. En d’autres termes, le solde de trésorerie garantit à l’entreprise d’honorer ses obligations et besoins..
Une fois ce bilan établi, c’est ici qu’intervient la notion de trésorerie excédentaire : la trésorerie disponible ne servant pas à couvrir les besoins et c’est celle-ci que nous sommes justement amenée à optimiser pour nos clients.
Notre méthode d’accompagnement afin d’optimiser votre trésorerie d’entreprise
Nous vous accompagnons à chaque étape et en collaborant avec vos Conseils (experts-comptables, avocats…) afin de garantir une gestion de trésorerie optimale. Voici notre approche :
1. Audit financier avec votre expert-comptable
Nous commençons par un audit financier, en collaboration avec votre expert-comptable. Cette étape permet de recueillir vos informations financières et fiscales, ainsi que vos objectifs de trésorerie. Nous comprenons vos sensibilités pour vous offrir des solutions sur mesure.
2. Analyse de votre situation financière
Nous analysons en détail votre situation financière pour identifier les points forts et les aspects nécessitant une attention particulière, comme les opportunités d’optimisation de trésorerie ou la gestion des flux de trésorerie.
3. Présentation des préconisations et de la stratégie de trésorerie
Nous vous présentons un support complet, en cohérence avec les recommandations de votre expert-comptable. Nous vous conseillons sur les dispositifs en place et proposons de nouvelles solutions pour optimiser votre trésorerie. Notre objectif est de vous permettre de vous approprier pleinement votre stratégie de gestion de trésorerie.
4. Mise en place des solutions
Nous vous proposons plusieurs options pour gérer efficacement votre trésorerie, en tenant compte de vos préférences et objectifs financiers. Nous vous accompagnons tout au long du processus de mise en œuvre pour assurer une mise en place efficace des solutions choisies.
5. Suivi dans le temps
Nous organisons a minima un point semestriel pour analyser les performances de votre trésorerie et proposons des ajustements au fil du temps pour répondre à l’évolution de votre situation financière et de vos besoins.
Chaque étape de ce processus est conçue pour vous offrir des solutions personnalisées, en accord avec vos objectifs de gestion de trésorerie et de vie de l’entreprise.
Exploitez le potentiel de votre trésorerie
Votre chef d’entreprise dispose d’une trésorerie excédentaire non exploitée qui pourrait être mieux valorisée ?
De nombreux chefs d’entreprise ne tirent pas pleinement parti de leur trésorerie, alors qu’il existe des solutions efficaces pour la faire fructifier. Voici quelques options :
Compte à Terme
Le compte à terme est une solution sécurisée pour la gestion de la trésorerie, offrant des rendements très faibles mais garantis. Adapté aux investissements à court ou moyen terme, généralement de 1 mois à 10 ans, le compte à terme offre des rendements calqués sur les taux d’intérêts au jour de la souscription, la durée du placement et le montant investi. Le taux peut être connu à l’avance, avec des options de taux actuariel ou progressif. Ce placement est très sécurisé avec un capital garanti, mais ne permet généralement pas de rachats partiels. Il n’y a pas de frais d’entrée ni de gestion, et les revenus perçus sont imposés à l’IS annuellement.
Contrat de capitalisation (Français ou Luxembourgeois)
Le contrat de capitalisation est une solution idéale pour faire fructifier votre trésorerie. Bien que le capital ne soit pas garanti, à l’exception des fonds en euros, il permet d’accéder à des rendements potentiellement plus élevés. Les rendements peuvent varier selon les années et les supports choisis, allant de niveaux élevés sur des supports dynamiques plus risqués à des niveaux plus faibles sur les fonds euros, et restent attractifs sur les unités de compte.
Le capital est garanti sur les fonds euros, offrant ainsi une certaine sécurité. Ce type de contrat convient aux placements à moyen et long terme, entre 4 et 30 ans. Fiscalement, il bénéficie d’une imposition forfaitaire à l’IS annuellement, avec des arbitrages non imposables et une prise en compte annuelle des moins-values (provisions déductibles), tandis que les plus-values latentes ne sont pas prises en compte.
SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) / usufruit, nue-propriété, pleine propriété
Investir dans des SCPI permet de diversifier votre trésorerie dans l’immobilier. Le capital n’est pas garanti, mais les rendements sont attractifs et comparativement élevés sur le long terme. Le risque est mutualisé grâce à la pluralité géographique, sectorielle et locative des investissements. Ce type de placement est recommandé pour le long terme, avec une période d’investissement allant de 8 à 15 ans. Les revenus et plus-values générés sont imposés à l’IS, et l’acquisition d’usufruit de SCPI permet d’amortir fiscalement cet investissement.
Compte-titres (Titres Vifs, OPCVM, SICAV, Fonds Structurés, etc.)
Le compte-titres offre une grande flexibilité pour gérer votre trésorerie. Bien que le capital ne soit pas garanti et que les rendements varient selon les supports, il reste une option attractive. Les placements peuvent être effectués à court, moyen ou long terme, selon vos besoins. Les rendements sont généralement faibles sur les supports monétaires, élevés sur les actions, et satisfaisants sur les fonds immobiliers. Certains fonds structurés offrent une garantie du capital. Fiscalement, les revenus et plus-values sont imposés à l’IS, avec une prise en compte annuelle des moins-values latentes (provisions déductibles). Cependant, il est important de noter que certains fonds peuvent imposer des pénalités ou des pertes de garantie en cas de sortie anticipée, et comportent des frais d’entrée, de gestion ou de garde.
Private equity
Investir dans le private equity permet de diversifier votre portefeuille en soutenant des entreprises non cotées. Ce type d’investissement, destiné aux investisseurs avertis, offre des rendements potentiellement élevés, entre 10 et 20%, mais sans garantie de capital. Les périodes d’investissement varient selon le type de fonds : les fonds primaires nécessitent un engagement de 5 à 10 ans, tandis que les fonds secondaires requièrent 3 à 8 ans. Par nature, ces investissements sont illiquides, ce qui nécessite une planification à long terme. Fiscalement, une flat tax de 30% s’applique, avec la possibilité d’exonération de l’impôt sur le revenu, uniquement les prélèvements sociaux de 17,2%, si les fonds sont investis pendant au moins 5 ans. L’impôt sur les sociétés peut être réduit à 15%.
Produits structurés
Les produits structurés représentent une solution diversifiée et sur mesure pour la gestion de la trésorerie. Les rendements et garanties dépendent de l’investissement et du risque pris. Certains supports offrent des rendements garantis, tandis que d’autres non. Tout est possible : le capital peut être garanti ou non, selon les choix effectués. Ces produits sont adaptés aux investissements à court ou moyen terme, généralement de 2 à 10 ans. En général, les rachats partiels ne sont pas possibles. Ils comportent des frais d’entrée et de gestion. À la sortie, les bénéfices sont soumis à l’imposition des sociétés (IS).
Maximisez la performance de votre trésorerie avec Saint-Clair
La gestion efficace de la trésorerie est essentielle pour la stabilité financière de toute entreprise. Une trésorerie suffisante sans recourir à l’emprunt évite les risques majeurs comme l’incapacité de payer les salaires et les factures. Les conseillers patrimoniaux jouent un rôle essentiel en équilibrant les besoins personnels du dirigeant avec ceux de l’entreprise. Grâce aux conseils de Saint-Clair, il est possible d’optimiser la trésorerie, d’identifier des opportunités d’investissement et de gestion financière, et ainsi de maximiser les gains. Prenez contact avec Saint-Clair dès aujourd’hui pour bénéficier de leur expertise.
